Для мировых поставщиков автозапчастей 2023 год будет неоднозначным. В течение года наблюдались попутные ветры, такие как рост мирового производства автомобилей, которое в конечном итоге превысило 90 миллионов единиц, превысив уровень 2019 года, что было обусловлено высоким спросом и постепенным улучшением цепочек поставок. Были и препятствия, в том числе геополитическая неопределенность. , инфляция, высокие процентные ставки и неблагоприятные колебания обменного курса. Что заслуживает признания, так это то, что на этом фоне большинство компаний все же достигли своих годовых финансовых целей, при этом выручка, операционная прибыль и рентабельность увеличились по сравнению с 2022 годом.
Выручка и прибыль в целом растут, и рентабельность необходимо улучшить.
Данные показывают, что в 2023 году мировое производство автомобилей вырастет на 9% в годовом исчислении, при этом в Северной Америке — на 9%, в Европе — на 13%, а в Китае — на 9%. Благодаря устойчивому увеличению объемов производства на трех основных автомобильных рынках мира показатели поставщиков запчастей в 2023 году значительно улучшились по сравнению с предыдущими несколькими годами.
Прежде всего, с точки зрения выручки, за исключением ON Semiconductor, которая примерно такая же, как и в 2022 году, продажи всех остальных компаний выросли в разной степени по сравнению с 2022 годом, причем более половины из них достигли двузначных цифр. увеличивается. Bosch заняла лидирующие позиции с доходом более 100 миллиардов долларов США, а ее продукция пользуется большим спросом как в традиционных, так и в развивающихся сферах бизнеса.
Что касается операционной прибыли, за исключением Sensata (на которую повлияли расходы, связанные с планом реструктуризации в третьем квартале, и расходы, связанные с выходом бизнеса Spear Marine), большинство компаний также достигли двузначных цифр в годовом исчислении. годовой рост, среди которых годовой рост Continental And Dana составил даже трехзначную цифру.
Что касается рентабельности, то у большинства компаний также рост по сравнению с 2022 годом, но стоит отметить, что рентабельность поставщиков по-прежнему очень низка по сравнению с тем, что было несколько лет назад. Средняя рентабельность 20 компаний по производству запчастей, подсчитанных Gasgoo Auto, в 2023 году составит 7,5%, тогда как средняя рентабельность поставщиков пять лет назад составляла 8,1%. Фактически, в настоящее время более 60% компаний по производству запчастей по-прежнему имеют рентабельность 5% и ниже, включая таких гигантов по производству запчастей, как Bosch, Continental, ZF и Magna.
В исследовательском отчете Роланда Бергера отмечается, что преобразование традиционных поставщиков запчастей к электрическим и интеллектуальным требует больших первоначальных инвестиций, но в настоящее время электромобили все еще находятся на переходном периоде и стадии популяризации рынка и редко приносят пользу производителям запчастей. Достаточный доход, чтобы сбалансировать расходы. Кроме того, бизнес по электрификации большинства автомобильных компаний по-прежнему находится в убытке. В сочетании с ценовой войной на автомобильном рынке давление с целью снижения затрат передается компаниям по производству запчастей, оказывая дальнейшее давление на прибыль поставщиков.
Bosch отложила достижение целевого показателя рентабельности в 7% на один-два года, поскольку прогнозирует тяжелую экономическую ситуацию в этом году. «2024 год будет более трудным, чем ожидалось, и ближайшие годы потребуют от всех наших предприятий более высоких требований...»
Электрификация и интеллект стали важными драйверами роста бизнеса.
По сравнению с традиционными гигантами комплектующих, некоторые поставщики, которые получают выгоду от новых автомобильных направлений, таких как электрификация и интеллект, имеют более выдающиеся финансовые показатели.
Например, компания ON Semiconductor, производящая датчики и чипы для автомобильных компаний, таких как Volkswagen Group, в 2023 году получила чистую прибыль в размере 2,184 миллиарда долларов США и рентабельность операционной прибыли в 30,8% при выручке в 8,25 миллиарда долларов США. ее растущего бизнеса по производству карбида кремния, в прошлом году выручка этой части бизнеса увеличилась более чем в 4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ON Semiconductor ожидает, что рост производства чипов из карбида кремния и других областей поможет ее выручке расти с совокупным годовым темпом роста от 10% до 12%, что приведет к увеличению продаж до 13,9 млрд долларов США и свободного денежного потока до 3,5 млрд долларов США к 2027 году до 4 млрд долларов США к 2027 году. к этому времени она займет 40% рынка автомобильных чипов из карбида кремния.
Можно сказать, что технология Vitesco возрождается благодаря электрификации. В 2023 году Vitesco Technology зарегистрировала новые заказы на общую сумму более 12 миллиардов евро, из которых примерно 8,3 миллиарда евро пришлось на продукцию, связанную с электрификацией. По состоянию на 2023 год портфель заказов Vitesco Technology превышает 50 миллиардов евро, более половины из которых связаны с электрификацией. Десятки миллиардов евро существующих заказов в сфере электрификации заложили прочную основу для будущего развития Vitesco Technology.
Sensata также извлекает выгоду из бума электрификации. За последние три года компания обеспечила возможности электрификации на сумму более 1,3 миллиарда долларов, большинство из которых представляют собой предприятия с длительным циклом. Среди них продажи бизнеса по электрификации компании увеличатся почти на 50% в 2023 году, достигнув примерно 700 миллионов долларов США, что составит более 17% от общего объема продаж.
Поставщик автомобильного программного обеспечения и электронных компонентов Aptiv достиг рекордных показателей выручки, прибыли и денежного потока в 2023 году, что отражает сильный рост портфеля сопутствующих продуктов. На фоне тенденции к использованию программно-определяемых автомобилей компания третий год подряд добилась рекордного количества новых бизнес-бронирований, превысивших 34 миллиарда долларов.
Поставщик автомобильной электроники Visteon также воспользовался ростом новых продуктов и бизнеса, вызванным отраслевыми тенденциями в области цифровых технологий и электрификации. Visteon сообщила, что новый бизнес в 2023 году увеличился на 20% в годовом исчислении до $7,2 млрд, охватывая все основные линейки продуктов. Кроме того, в 2023 году Visteon также выпустила 129 новых продуктов, что почти на 200% больше, чем 45 в 2022 году.
В условиях быстро развивающегося мирового рынка интеллектуальных электромобилей ситуация с поставщиками автозапчастей быстро меняется. Конкуренция усиливается, поскольку за быстрорастущий рынок электромобилей конкурируют как новые игроки, так и традиционные поставщики. Поскольку новые силы используют эту возможность и выходят на передний план цепочки поставок электромобилей, традиционные компании по производству запчастей также должны своевременно инвестировать в новые технологии, чтобы не отставать.
Затраты на рабочую силу растут, 2024 год по-прежнему будет трудным
«Ожидается, что в 2024 году темпы роста мирового производства легковых автомобилей и легких коммерческих автомобилей составят от -1% до 1%, а автомобильный рынок по-прежнему сталкивается с серьезными проблемами». Таков прогноз Continental на автомобильный рынок в 2024 году. Конкретно внутри группы Continental особо отметила, что растущие затраты на оплату труда в этом году, как ожидается, составят примерно 500 миллионов евро, что окажет существенное влияние на ее прибыльность в 2024 году.
Фактически, помимо Continental, многие поставщики комплектующих упомянули давление, вызванное ростом затрат на рабочую силу, в своих прогнозах производительности на 2024 год. «Мы ожидаем, что чистые затраты на вводимые ресурсы в этом году вырастут еще больше», отчасти из-за «повышения цен на рабочую силу». Об этом заявил генеральный директор Magna International Свами Котагири на телефонной конференции с аналитиками 9 февраля.
Руководители Lear также назвали инфляцию заработной платы рабочей силы одной из основных проблем, стоящих перед компанией. Финансовый директор Lear Джейсон Кардью сообщил, что заработная плата в компании росла в два раза быстрее обычного ежегодного роста на 3%-4%, что оказало существенное влияние на прибыль.
Поставщики также почувствуют более высокие затраты на рабочую силу, поскольку им тоже необходимо оставаться конкурентоспособными в найме и удержании работников, особенно после того, как UAW и большая тройка автопроизводителей Детройта договорились о рекордном повышении заработной платы в прошлом году. . Но для более мелких поставщиков может быть сложно повысить заработную плату, оставаясь при этом конкурентоспособными.
Помимо роста затрат на рабочую силу, инфляция и геополитические конфликты будут продолжать вызывать ухудшение экономической ситуации. По оценкам Боша, мировая экономика не начнет ускорять рост до 2025 года, а 2024 год также будет трудным.
