В условиях избыточных мощностей и недостаточного спроса, а также высокой стоимости падающих материалов в отрасли цены на сталь продолжат падать в 2023 году, что приведет к резкому сокращению прибыли сталелитейных предприятий, хотя экспорт и другие аспекты роста рынка, но общее рыночное давление спроса и предложения еще более очевидно. На ежегодном собрании «Перспективы рынка стали Китая» и «My Steel», состоявшемся в минувшие выходные, участники заявили, что в 2023 году структура потребления стали в Китае продолжит оптимизироваться, доля потребления стали в обрабатывающей промышленности продолжит увеличиваться, а рынок стали демонстрирует сильную устойчивость, но прибыль сталелитейной промышленности продолжает сокращаться, а рентабельность отрасли близка к историческому дну. Ожидается, что спрос в некоторых сегментах рынка продолжит улучшаться в 2024 году, но тенденция снижения общего спроса в будущем останется неизменной, а сталелитейные компании по-прежнему испытывают большее операционное давление.
Структура потребления стали в 2023 году изменилась, прибыль от стали почти на дне истории. «2023 сталелитейная промышленность (выплавка и обработка проката) рентабельность продаж в основной промышленной отрасли является последней, область потерь сталелитейной промышленности также значительно расширилась, тонны прибыли от стали очень мал, почти худший уровень в истории». Ван Цзяньхуа, главный аналитик по стали Shanghai Steel Alliance E-commerce Co., LTD., подвел итоги, когда он рассмотрел работу отрасли в 2023 году на ежегодном собрании China Steel Market Outlook и My Steel. Ван Цзяньхуа сказал, что приятно видеть, что спрос в 2023 году не включает в себя 20-30%-ное снижение, о котором профессионалы говорят круглый год, согласно данным Статистического бюро и таможенных данных с января по октябрь, годовое видимое потребление сырой стали — около 942,96 млн тонн, что на 2,2% меньше, чем годом ранее; Если согласно данным PTDY и таможни за январь-октябрь, годовое видимое потребление сырой стали составляет около 998,23 миллиона тонн, что на 1,8% больше, а по сравнению с потреблением, рассчитанным Статистическим бюро и таможней в 2022. Что действительно интересно, так это то, что темпы роста экспорта стали (35,6% в ноябре прошлого года) значительно превосходят показатели внутреннего спроса, что значительно снижает давление внутреннего предложения.
С точки зрения различных сегментов рынка, структура потребления на рынке стали в 2023 году существенно изменилась, а спрос и предложение на строительную сталь значительно снизились, но увеличился спрос на такие листы, как средние и толстые листы, а также автомобильные листы. Аналитик сталелитейной бизнес-группы Shanghai Steel Union Ван Чао анализ, 2023 год, из-за все более ясной международной ситуации, отсутствия благоприятной политики в отечественной промышленности, поток инвестиций начал существенно меняться, производство сильнее, чем инфраструктура, сильнее, чем жилье. В основном это отражается на том, что стоимость рынка строительной стали в течение длительного времени высока, норма прибыли в течение длительного времени низкая, производственная прибыль предприятий по производству арматуры хуже, чем в прошлом году, а объем торговли строительной сталью улучшился по сравнению с с прошлого года. Совокупное производство арматуры резко упало по сравнению с прошлым годом, а общие запасы арматуры упали на 1,26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а рентабельность складирования превзошла ожидания. В 2023 году наибольшее сокращение спроса в сталелитейной промышленности произойдет на строительную сталь, а наибольший внутренний рост произойдет на рынке листов среднего и толстого проката. Аналитик Shanghai Steel Union Ян Сюэ сказал, что в 2023 году цены на толстые листы относительно яркие, горячекатаный металл имеет тенденцию производить более прибыльные сорта толстых листов. Под воздействием хороших заказов на ассортимент и экспорт потребление обладает высокой устойчивостью, а влияние складских помещений является значительным, настроения рынка немного улучшились, волатильность цен усилилась, а стимул наложенной политики ограничения производства по-прежнему будет изменять ситуацию. модель спроса и предложения, а пространство для получения прибыли расширилось.
Однако с точки зрения всей отраслевой цепочки распределение прибыли верхних и нижних звеньев сталелитейной промышленности в 2023 году будет неравномерным, и сталелитейные предприятия не получили того пространства прибыли, которое они должны были бы иметь во всей отраслевой цепочке. «Китайские сталелитейные компании «разкармливали» зарубежные рудники, субсидировали зарубежных перерабатывающих потребителей и сами пострадали». Ван Цзяньхуа подвел итоги работы всей цепочки сталелитейной промышленности в 2023 году. В 2023 году из-за превышения ожиданий экспорта общий объем производства стали существенно не снизился, что привело к двукратному увеличению предложения и спроса на железную руду. Из-за макроэкономических ожиданий и высоких темпов сокращения запасов цены на железную руду высоки, а цены на коксующийся уголь также находятся на исторических максимумах. Прибыль металлургической цепочки съедает добываемое сырье, а прибыль сталелитейных предприятий мизерна. Некоторые инсайдеры считают, что дисбаланс между спросом и предложением является основной причиной текущих трудностей в работе металлургических предприятий. Цзун Вэйдун, заместитель генерального директора Shaanxi Iron and Steel Group Co., LTD., призвал сталелитейные предприятия активно откликнуться на призыв повысить самодисциплину в отрасли, сократить беспорядочную конкуренцию и второстепенное производство.
Ожидается, что в 2024 году общее операционное давление на металлургические предприятия по-прежнему будет высоким или что спрос на рынке стали в 2024 году улучшится в некоторых областях. С одной стороны, количество стали, используемой на судовом рынке, будет продолжать расти, в том числе 304 листа из нержавеющей стали, высокопрочной низкотемпературной стали, трещинных пластин для крупных контейнеровозов, в том числе девяти никелевой стали и стали с высоким содержанием марганца. увеличивать. Тан Найфэнь, заместитель генерального секретаря Китайской ассоциации судостроительной промышленности, сказал: «В настоящее время первые заказы основных верфей в основном запланированы на 2027 и 2028 годы, а судовладельцы заказывают большое количество двухтопливных судов, отвечающих экологическим требованиям. защиты, чтобы способствовать росту спроса на суда. Исходя из этого, ожидается, что судовая сталь продолжит поддерживать стабильный рост в ближайшие 3-4 лет с годовым объемом стали 13.5-14.5 миллионов тонн». Общий спрос на рынке средних и толстых листов также будет продолжать расти. Ян Сюэ с нетерпением ожидает отраслевого спроса в 2024 году, сказал, что в стране, чтобы активно продвигать сборные здания, производство новой энергии и другие области, экономика имеет больший потенциал восстановления и большое количество земель для инвестиций в инфраструктуру, проект спешит Ожидается, что в 2024 году промышленность строительного машиностроения немного восстановится, стальная конструкция будет устойчиво расти, судостроительная промышленность немного поднимется, а также отрасли, связанные с инфраструктурой и новой энергетикой. Спрос на средние и толстые листы является небольшим позитивным фактором.
Благодаря развитию инфраструктурного строительства и сборного жилищного строительства, а также продвижению стальных конструкций спрос на рынке стальных конструкций также растет, сказал Лю И, исполнительный вице-президент Китайской ассоциации стальных конструкций, по данным Китайской ассоциации стальных конструкций. Ожидается, что к 2025 году объем переработки стальных конструкций достигнет 140 миллионов тонн; Ожидается, что к 2035 году объем переработки стальных конструкций достигнет 200 миллионов тонн. Ожидается, что Ван Цзяньхуа удвоит спрос и предложение отечественной сталелитейной промышленности в 2024 году: со стороны предложения ожидается, что производство сырой стали в 2024 году немного увеличится на 1-5 миллионов тонн (по сравнению с данными Бюро статистики (1,028 млн тонн), а со стороны спроса ожидается, что спрос на нерафинированную сталь в 2024 году немного увеличится примерно на 19 млн тонн (по данным Бюро статистики). Со структурной точки зрения, 2024 год будет по-прежнему оптимистичен в отношении роста спроса на сталь для новой энергетики, стальных конструкций, судостроения и других отраслей. Что касается экспорта, который больше всего увеличится в 2023 году из-за усиления запретов на зарубежные антидемпинговые меры, тарифов на выбросы углерода, расследований и платежной торговли, а также увеличения зарубежных поставок, Ван Цзяньхуа, как ожидается, сократит прямой экспорт стали на От 10 до 15 миллионов тонн в 2024 году.
Большинство практиков по-прежнему придерживаются консервативного взгляда на рыночный спрос в 2024 году. Ся Сяокунь, сопрезидент Shanghai Steel Union, заявил, что согласно результатам предыдущего опроса Shanghai Steel Union, доля спроса на сталь в сфере недвижимости составляет около 70%, и большинство респондентов полагают, что отрасль может сократить производство в 2024 году. Чжан Цюшэн, главный аналитик и старший инженер Nanjing Iron and Steel Co., LTD., ожидает, что центр цен на сталь немного сместится вниз в 2024 году. 2024. Ожидается, что средняя цена на арматуру составит 3900 юаней/тонну, а интервал составит 3500 юаней/тонну -4400 юаней/тонну. Ожидается, что стоимость горячей рулонной продукции увеличится на 100 юаней/тонну в расчете на нить. Затраты на сырое топливо останутся высокими, и ожидается, что еще 50% сталелитейных заводов в следующем году могут оказаться в минусе. Хуан Цзяньчжун, старший менеджер департамента стратегического планирования China Baowu Iron and Steel Group Co., LTD., считает, что в сталелитейной промышленности существуют избыточные мощности и несоответствие между спросом и предложением, и вмешательство политики должно быть соответствующим образом уменьшено, чтобы позволить рынок играет роль. Ожидается 2024 год, поскольку Экономическая рабочая конференция предложила ряд мер по стабилизации роста в следующем году; Промышленность будет направлять производственную самодисциплину; ФРС начнет смягчать монетарную политику. Затраты на сталь в этом году существенно не упадут, но мощность перерабатывающей промышленности улучшилась по сравнению с этим годом.
